Qu'est-ce que le protocole FIX?
FIX ou Le protocole d'échange d'informations financières est un système de communication et de mise en page électronique évolutif pour faciliter et rationaliser l'échange d'informations en temps réel et historiques pour les transactions financières d'indications, d'ordres et d'exécutions. Il prend en charge divers formats et canaux de communication entre les entités financières et est compatible avec presque toutes les technologies de réseau.
Avant le développement du protocole FIX, la communication des informations commerciales était généralement effectuée par téléphone ou dans un format de fichier unique. FIX a été créé en 1992 et se concentrait à l'origine sur l'automatisation de la communication effectuée par téléphone et bénéficiant de la standardisation du processus de trading. Il appartient à la Communauté commerciale FIX, Initialement connue sous le nom de FIX Protocol Ltd., une société constituée par un groupe d'organisations pour gérer spécifiquement FIX et le maintenir indépendant du fournisseur, ce qui signifie qu'elle n'est ni détenue ni contrôlée par une seule entité.
La FIX Trading Community est une organisation mondiale dont le but est d'évoluer et d'améliorer l'écosystème FIX. Il comprend des membres et des parties prenantes du monde entier, allant des communautés commerciales, des régulateurs, des entreprises secondaires d'achat et de vente et d'autres organisations financières qui travaillent ensemble en tant que communauté pour s'assurer que l'écosystème FIX se développe et mûrit pour répondre aux exigences du marché commercial tout en encourageant davantage les commerçants ont tendance à l'utiliser.
Le protocole FIX prend en charge plusieurs canaux de communication, notamment les SMS, les e-mails, les allocations d'actions, les communications d'indication d'intérêt, les messages d'actualité, les soumissions et modifications de commandes, les publicités et les rapports d'exécution. Il est principalement utilisé pour les transactions B2B, travaillant à améliorer les transactions en réduisant les messages inutiles et le temps de communication, en améliorant la base de clients et en éliminant le besoin de communication et de documentation sur papier. Ce n'est pas un logiciel en lui-même mais un langage autour duquel un logiciel peut être développé pour exécuter des transactions sur divers marchés.
En tant que principale plate-forme de messagerie utilisée par d'innombrables banques, fonds spéculatifs, sociétés de courtage, sociétés d'achat et de vente et organisations commerciales, le protocole FIX est maintenant devenu un élément essentiel des marchés financiers à l'échelle mondiale car il vise à réduire les erreurs humaines et à effectuer la transaction. processus transparent, rentable et rapide. Il est également utilisé par les régulateurs pour relayer les informations commerciales. En outre, il offre des opportunités d'investissement aux entreprises tout en réduisant les coûts d'entrée sur le marché et permet aux participants de communiquer rapidement aux niveaux national et international.
Développé pour ne dépendre d'aucun protocole de communication (tel que TCP / IP) ou physique (cuivre, fibre) pour la communication électronique, le protocole FIX évolue et progresse constamment pour prendre en charge les exigences nouvelles et émergentes de l'industrie du trading. Chaque nouvelle version de FIX crée différents types de messages et de champs. La dernière version prend en charge plusieurs classes d'actifs et s'adresse à un plus large éventail de processus métier.
À quoi sert Fix Protocol?
La fonction principale du protocole FIX est de transférer les données suivantes:
Pré-échange
Ceci est utilisé pour la prise de décision stratégique à mettre en œuvre sur le marché. Il comprend les niveaux de liquidité, le flux d'ordres et les statistiques du marché.
Commerce
Il est basé sur l'acte réel de négociation et comprend des fonctions de saisie, de confirmation et d'exécution d'ordres.
Post-Trade
Cette partie sert à enregistrer, traiter et transférer la propriété des actifs impliqués dans les transactions basées sur le marché.
FIX se compose de spécifications de messagerie à utiliser lors des processus de trading. Il a été initialement créé pour soutenir la négociation d'actions dans l'environnement commercial, mais il a maintenant rapidement progressé pour prendre en charge le traitement direct (STP), des indications d'intérêt (IOI) aux allocations et aux confirmations. Il s'agit de l'outil de communication standard utilisé par les traders sur les marchés des changes, des dérivés cotés et des titres à revenu fixe.
Le protocole FIX effectue diverses actions utiles autres que le simple fait d'être un outil de communication standardisé entre deux parties. Cela comprend la confirmation de commande, les attributions de comptes, les indications d'intérêt, les messages administratifs et la livraison d'informations en temps réel.
Comment fonctionne le protocole de correction
La session est exécutée sur le client FIX qui est connecté au serveur FIX. Les moteurs FIX sont utilisés pour connecter deux parties en utilisant le protocole FIX. Une fois la connexion établie, il existe deux types de messages:
Couche Admin / Session
Pour transmettre des informations administratives telles que les connexions et déconnexions, les pulsations et les demandes de remise des messages manquants entre les contreparties FIX. Cette couche a été séparée de la couche d'application dans la version FIX 5.0.
Application Layer
Pour transmettre les demandes de commande, les messages pré-négociation et post-négociation, les exécutions commerciales et l'état actuel des commandes via les API de l'implémentation FIX Engine. Les messages FIX sont flexibles; les commerçants peuvent ajouter des balises FIX pour étendre les normes de message de base établies sur les exigences des utilisateurs bilatéraux ou multilatéraux. Cela se caractérise par une «FIX Rules of Engagement» (FIX RoE). Les messages sur la couche application sont envoyés par la session ultérieurement.
Le contenu d'un message généré par FIX est le suivant:
Entête
cette partie contient les informations de base du protocole FIX, la taille, la longueur et le type de message envoyé et les informations de l'expéditeur et du destinataire.
Body
cette partie est le message proprement dit, les informations financières étant envoyées sous la forme d'un ensemble de champs et de valeurs obligatoires et facultatifs.
Bande annonce
cette partie relaie les informations relatives à la signature et au champ de somme de contrôle, nécessaires à des fins de conformité.
Chaque message contient des paires valeur, égal et balise, séparées par le caractère ASCII spécial «\ 01» ou SOH (un caractère non affiché), attribué à un certain aspect de cette action. Chaque balise est séparée de la valeur par un signe égal.
Une fois les informations transmises, les deux parties déconnectent simultanément leur moteur FIX pour garantir la fin de la transaction et pour des raisons de sécurité.
Pourquoi vous devriez choisir Fix Protocol
Le protocole FIX est maintenant devenu le principal outil utilisé pour le trading électronique. Voici pourquoi:
Cost-Efficient
La standardisation du protocole FIX en tant que plate-forme de communication électronique de négociation réduit le coût et la complexité de l'intégration des processus, ce qui en fait la plate-forme préférée des traders. En permettant la duplication des implémentations existantes pour créer une plateforme de trading et des outils d'exécution automatisés, cela réduit encore le coût.
Accès aux données en temps réel
L'API FIX aide les utilisateurs à accéder aux données de marché en temps réel et historiques des marchés ouverts et fermés, leur permettant de voir la profondeur du marché et donc de prendre des décisions de trading éclairées en fonction des informations qu'ils reçoivent.
Moins complexe
FIX est le protocole de communication standard, ce qui permet d'impliquer plus facilement de nombreux participants sans la complexité de gérer différents langages, outils et plates-formes pour interagir et échanger des informations commerciales, augmentant ainsi les possibilités de trading.
Amélioration de la qualité
Un protocole simplifié signifie que les entreprises peuvent facilement basculer entre les courtiers ou se connecter à plusieurs courtiers, ce qui réduit les coûts de commutation et augmente la concurrence pour les services de négociation. En raison de l'augmentation de la concurrence et de l'efficacité des opérations sur les marchés des capitaux, les coûts fixes sont réduits, réduisant les commissions de courtage et les frais de plate-forme de négociation, ce qui a finalement été bénéfique pour l'investisseur final sous la forme d'économies.
La méthode de trading traditionnelle impliquait l'utilisation du téléphone et des e-mails, rendant le processus plus compliqué et moins sécurisé.
L'utilisation du protocole FIX permet de faciliter l'automatisation de ces processus et de les convertir en ligne, améliorant ainsi la qualité et l'efficacité du processus de négociation.
Haute performance
Les canaux FIX sont rapides. La connexion directe à la contrepartie permet aux traders de négocier plusieurs types de classes d'actifs à l'aide d'un seul écran.
FIX est conçu pour transmettre d'énormes quantités de données financières dans les plus brefs délais. Le canal de communication suit des règles pour rationaliser la transmission de données, ce qui rend le canal du protocole FIX rapide et précis. De plus, FIX intègre les processus internes et les opérations externes, réduisant les erreurs humaines, améliorant ainsi les performances et éliminant les risques opérationnels.
Intimité
Les transactions financières nécessitent une confidentialité totale. Le protocole vous permet d'exécuter des algorithmes sur vos appareils personnels au lieu de plates-formes commerciales, ce qui rend la communication commerciale plus sécurisée et privée, réduisant le risque de divulgation. En outre, il fournit un canal sécurisé et entièrement crypté tout en fournissant simultanément une connectivité universelle.
Entreprise d'intégration de protocole Fix
Winterwind peut fournir une intégration du protocole FIX à vos applications Web, mobiles ou de bureau. Notre équipe possède l'expertise requise et les connaissances du secteur financier pour fournir des solutions FIX personnalisées pour effectuer des travaux tels que la création de systèmes de négociation automatisés, la stimulation de l'exécution des transactions via des serveurs sans avoir besoin de logiciel tiers, vous donnant un accès direct aux marchés financiers.
Nous avons de l'expérience dans l'intégration de fournisseurs de liquidité à haut volume tels que TradAir and DV Trading. Nous pouvons aider votre entreprise à intégrer de manière transparente FIX dans une gamme d'applications telles que les carnets de commandes en temps réel, les commandes OTC de crypto-monnaie ou de forex, les applications de trading algorithmique et plus, tout en intégrant également le protocole FIX avec d'autres composants tels que la gestion des commandes, l'entreposage et l'analyse. Nous pouvons également vous aider à exporter vos spécifications FIX sous forme de schéma d'intégration avec les moteurs FIX.
L’essentiel de l’expérience de Winterwind dans l’intégration de FIX consiste à utiliser Java et le QuickFix bibliothèque, mais il existe d'autres langages de programmation et bibliothèques qui peuvent également être utilisés.
Notre portfolio
1. DV TRADING
Winterwind a intégré le fournisseur de liquidité de crypto-monnaie, DV Trading, dans l'un des échanges de crypto-monnaie qu'il a développés. DV Trading est un fournisseur de liquidités professionnel à haut volume basé au Canada et aux États-Unis. En utilisant un logiciel open source, QuickFix/J, nous avons intégré leur technologie dans des carnets de commandes en temps réel. Quelques exemples incluent les paires de trading Bitcoin-USD et Ethereum-USD.
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